ピーコックが立っている場所には17世紀以来劇場が存在しています。1660年にギボンズ・テニス・コートで『オセロ』の公演が行われ、ロンドンの舞台に初めて登場した（確認された）女性が出演しました。他の作品の記録は残っておらず、建物は1809年の火災で焼失しました。オスカー・ハマースタイン一世（オスカー・ハマースタイン二世の祖父）によって新しい劇場が建設され、1911年にロンドン・オペラ・ハウスとして開業しました。 オペラ作品の連続上演（日本人歌手がマダムバタフライを演じた『スペードの女王』の公演を含む）が続きましたが、観客数が低かったため、劇場は1916年にオズワルド・ストールに売却され、ストール劇場と改名されました。この劇場では映画上映、バラエティショー、演劇作品の上演が行われ、1957年に閉鎖・解体されました。 現在の劇場、当時はロイヤルティ劇場として知られていた建物が1960年に建てられ、その後1966年まで映画を上映しました。『オー・カルカッタ!』を除くと成功した公演はほとんどなく、劇場はテレビ番組『ジス・イズ・ユア・ライフ』のスタジオとなり、その後ロンドン・スクール・オブ・エコノミクスに購入され（そしてピーコック劇場と名前が変更されました）、サドラーズ・ウェルズ・カンパニーが1996年に移転しました。そして新しいサドラーズ・ウェルズ劇場が1998年に開業した後、劇場は専用のダンス会場となりました。現在、この会場はこれらのダンス公演とロンドン・スクール・オブ・エコノミクスによって共有されています。 この劇場は、一部の人々からイルカによって幽霊が出ると言われており、「フリッパー」として知られています。