ロイヤル・アヴェニュー劇場（当初、プレイハウスはこの名称で知られていました）は1882年3月11日に開場し、初演は『マダム・ファヴァール』でした。その後1894年まで、コミック・オペラやバーレスク、ファルスといった娯楽作を中心に上演していきますが、1894年にジョージ・バーナード・ショーが『軍人と男』でウエスト・エンド・デビューを果たします。この成功を機に、ショーは執筆を専業として続けていくことができました。 1905年に劇場の改築工事が始まったものの、隣接するチャリング・クロス駅の屋根と鉄骨が壁を突き破って崩れ落ち、作業員3名が死亡する事故が起き、工事は大きな痛手を受けます。 劇場は最終的に修復され、1907年1月28日、新たに「ザ・プレイハウス（The Playhouse）」として1907年に再開。以後は定期的にストレート・プレイを上演するようになり、1934年の『Libel!』では、アレック・ギネスの舞台デビューも飾られました。 1951年にはBBCが劇場を引き継ぎ、1976年まで公開録音のスタジオとして使用。期間中の収録番組には『ステップトウ＆サン』、『ハンコックズ・ハーフ・アワー』、『ザ・グーン・ショー』などがあります。 取り壊しの危機を乗り越え、劇場は修復を経て1987年に再オープン。オープニング公演はミュージカル『Girlfriends』でしたが、1990年代は『ローズ・タトゥー』、『タルチュフ』、『ジェーン・エア』、『人形の家』、そして『森の悪魔』（ウエスト・エンド初演）など、ストレート・プレイが中心となりました。 再開後に5度所有者が変わったのち、2002年にメイドストーン・プロダクションズが劇場を購入。会場運営はアンバサダー・シアター・グループ（ATG）が担っています。