Costruito nel 1929 in stile Art Déco, con interni a tema nautico, l’Apollo Victoria aprì le porte il 15 ottobre 1930. All’epoca, però, si chiamava New Victoria Cinema e proponeva un mix di film e spettacoli di varietà, passando un paio d’anni più tardi alle esibizioni delle big band. Nel 1939 il cinema fu scelto per presentare The Epsom Derby, prima di chiudere nel 1940 a causa della Seconda guerra mondiale. Per fortuna l’edificio riportò danni minimi e riaprì rapidamente già l’anno successivo.
Dopo aver scampato i piani di demolizione negli anni ’50, e dopo diversi anni tra balletto, cinema e intrattenimento dal vivo, la sala proiettò i suoi ultimi film nel novembre 1975: un doppio programma horror con Legend of the Werewolf e Vampire Circus. Il 1981 segnò l’inaugurazione dell’edificio come Apollo Victoria. All’inizio degli anni ’80 andarono in scena The Sound of Music, Camelot e Fiddler on the Roof, prima che gli interni venissero profondamente trasformati per Starlight Express. Le modifiche includevano anche una pista che attraversava la platea. Starlight Express rimase in cartellone per 18 anni, dopodiché gli interni furono restaurati e potenziati, dando vita al primo auditorium interamente illuminato con luci LED a basso consumo.
Dopo produzioni come Bombay Dreams, Saturday Night Fever e Movin’ Out, il teatro ha accolto il kolossal di Broadway Wicked nel settembre 2006. Le prime otto repliche hanno battuto i record di vendita dei biglietti e, nei sette anni successivi al debutto, lo spettacolo ha incassato oltre 150 milioni di sterline.