افتُتح مسرح «رويال أفينيو» (وهو الاسم الأصلي لمسرح «ذا بلايهاوس») في 11 مارس 1882، وكانت باكورة عروضه أوبرا «مدام فافار». وحتى عام 1894، اتبع المسرح نهجاً يقوم على تقديم الأوبرا الكوميدية وأعمال البيرلسك والفارس، إلى أن سجّل جورج برنارد شو أول ظهور له في ويست إند بمسرحية «الأسلحة والرجل». وقد مكّنه نجاح العرض من التفرغ للكتابة بدوام كامل. بدأت أعمال إعادة البناء في 1905، لكنها تعرّضت لانتكاسة مأساوية عندما اخترق السقف والعوارض الحديدية لمحطة تشارينغ كروس المجاورة أحد الجدران، ما أدى إلى مقتل ثلاثة من العمال. وبعد اكتمال الإصلاحات، أُعيد افتتاح المسرح أخيراً عام 1907 تحت اسمه الجديد «ذا بلايهاوس» في 28 يناير 1907، وبدأ تقديم أعمال درامية بانتظام (من بينها مسرحية «ليبِل!» عام 1934، التي شهدت الظهور المسرحي الأول لأليك غينيس). استولت هيئة الإذاعة البريطانية (BBC) على المسرح عام 1951، واستخدمته كاستوديو تسجيل حي حتى عام 1976. ومن بين البرامج التي سُجلت خلال تلك الفترة: «ستبتو أند صن»، و«هانكوكز هاف آور»، و«ذا غون شو». وبعد أن نجا من تهديدات الهدم، خضع المسرح للترميم وأُعيد افتتاحه عام 1987. ورغم أن عرض الافتتاح كان مسرحية موسيقية («غيرلفريندز»)، فإن تسعينيات القرن العشرين هيمنت عليها الأعمال الدرامية، بما في ذلك «الوشم الوردي»، و«تارتوف»، و«جين آير»، و«بيت الدمية»، و«شيطان الغابة» (التي شهدت عرضها الأول في ويست إند). ومنذ إعادة افتتاحه، انتقلت ملكية المسرح خمس مرات، قبل أن تشتريه شركة «ميدستون برودكشنز» في 2002، بينما تولّت «مجموعة أمباسادور ثياتر» إدارة المكان.