Vaudeville Theatre slog upp portarna den 16 april 1870 och, som namnet antyder, bestod premiärkvällen av både en komedi och en burleskföreställning. Teatern skrev teaterhistoria redan 1875 med uppsättningen av Our Boys, som blev världens första produktion att nå 500 – och senare hela 1 000 – sammanhängande föreställningar. Efter en omfattande renovering 1889 öppnade teatern återigen 1891, nu med betydligt rymligare salong. Åren som följde bjöd på nypremiärer av publikfavoriten Our Boys varvat med framgångsrika komedier och musikaler såsom J. M. Barries Quality Street, The Catch of the Season, The Belle of Mayfair och Baby Mine. Vid första världskrigets utbrott ställde teatern om till lättsammare underhållning och revyer, en tradition som höll i sig fram till nästa stora stängning 1925. År 1926 öppnade Vaudeville på nytt med en helt ombyggd interiör. Framgångarna lät inte vänta på sig med succéer som revyn R.S.V.P, komedin The Bread-Winner och musikalen Salad Days. Den sistnämnda, som flyttats från Bristol Old Vic, slog West End-rekord med sina 2 283 föreställningar och blev därmed den långkörare som spelats flest gånger i musikalhistorien (ett rekord som stod sig i två år innan det slogs av My Fair Lady). Under senare år har teatern genomgått ytterligare upprustningar, satt upp Salad Days på nytt, huserat dundersuccén Stomp i fem år och tagits över av Nimax Theatres. Just nu är det hyllade Mischief Theatre som huserar på Vaudeville Theatre.