Trafalgar Theatre het opprinnelig Whitehall Theatre da det åpnet dørene den 29. september 1930. Gjennom dette tiåret bygde teateret seg opp et rykte for moderne komedier, etterfulgt av en rekke revyer i løpet av andre verdenskrig. En av de største suksessene i denne perioden var The Whitehall Follies med Phyllis Dixey i hovedrollen. Som den første stripperen som opptrådte i West End, førte showets suksess til at hun kunne leie teateret og bli der de neste fem årene. På 1950- og 60-tallet huset teateret fem farser (kjent som «Whitehall Farces»), som ble svært populære og spilte sammenhengende i mellom to til fire år hver. Fra 1969 til 1974 spilte nakenrevyen Pyjama Tops i lokalene før de ble stengt. Teateret gjenåpnet endelig etter oppussing i 1986. Programmet fortsatte med komedier frem til det ble omgjort til TV- og radiostudio i 1997. Scenen vendte tilbake til teaterdrift i 1999, men ble kort tid etter stengt for ombygging. Det nye teateret fikk navnet Trafalgar Studios og åpnet 3. juni 2004 med en oppsetning av Othello. Siden den gang har teateret vært vertskap for kortere spilleperioder med stykker og musikaler som Sweeney Todd, Jane Eyre, Dealer’s Choice, Entertaining Mr. Sloane og A Christmas Carol. Etter en omfattende restaurering har bygget nå fått navnet Trafalgar Theatre. Prosjektet til flere millioner pund har ført teateret tilbake til sitt opprinnelige uttrykk fra 1930-tallet, og har avdekket arkitektoniske detaljer som ikke har vært synlige på over 90 år.