Il Cambridge Theatre fu costruito tra il 1929 e il 1930. In reazione ai music hall e ai cinema dell’epoca, gli interni furono progettati per richiamare l’estetica del movimento espressionista tedesco degli anni Venti. Le produzioni al Cambridge Theatre sono state spesso caratterizzate da repliche relativamente brevi: in genere un anno, e talvolta anche solo due mesi. Tra le permanenze più lunghe in tempi moderni spicca il discusso Jerry Springer – The Opera, musical scritto da Richard Thomas e dal comico Stewart Lee, che suscitò un’enorme indignazione e portò a diverse proteste da parte della comunità cristiana. Lo spettacolo rimase in scena per due anni. Nel 2005, il longeva produzione di Chicago si trasferì dall’Adelphi Theatre e restò al Cambridge per cinque anni, prima di spostarsi al Garrick. Attualmente il teatro ospita Matilda The Musical della RSC, con musiche e testi del comico Tim Minchin.