První podoba divadla Haymarket Theatre byla otevřena 29. prosince 1720. Ve svých počátcích uvádělo pestrý program od francouzských her přes parodie na opery až po politickou satiru. Ačkoliv bylo divadlo na základě zákona o licencích z roku 1737 uzavřeno, představení se zde díky dočasným povolením či různým lstem konala i nadále. V roce 1749 se zde mělo uskutečnit vystoupení iluzionisty známého jako „The Bottle Conjurer“. Když se však ukázalo, že jde o podfuk, rozzuřené publikum divadlo doslova zdemolovalo. Budova zůstala opuštěná, dokud nezměnila majitele. Po rekonstrukci a rozšíření byla znovu otevřena v roce 1767 jako třetí londýnské divadlo s královským privilegiem. Místní inscenace byly natolik populární, že v roce 1794 přilákaly i krále Jiřího III. Tehdejší nával diváků toužících spatřit panovníka však skončil tragédií, při níž bylo ušlapáno 20 lidí. V rámci přestavby se divadlo v roce 1821 přesunulo o kousek jižněji. Na novém místě se Haymarket stal vyhledávanou scénou pro komedie a domovem nejlepších herců své doby. Mezi hity 19. století patřila hra Náš americký bratranec (která dosáhla 400 repríz), David Garrick, Charity, The Zoo a také premiéry her Oscara Wilda Ideální manžel a Bezvýznamná žena. 20. století přineslo repertoárovou sezónu Johna Gielguda, dvě rozsáhlé modernizace (v letech 1904 a 1994) a definitivní potvrzení statusu Haymarketu jako jedné z nejprestižnějších londýnských scén. Dodnes divadlo láká ty největší hvězdy britského divadelního umění, jako jsou Ralph Fiennes, Ian McKellen, Patrick Stewart či režisér Trevor Nunn.