Den første udgave af Haymarket Theatre slog dørene op den 29. december 1720. I de tidlige år bød programmet på en bred vifte af underholdning, herunder fransk teater, parodi-operaer og politiske satirer. Teatret blev tvunget til at lukke som følge af Licensing Act i 1737, men forestillingerne fortsatte alligevel under dække af midlertidige bevillinger eller ren og skær kreative krumspring. I 1749 annoncerede man med optræden af 'The Bottle Conjurer', en tryllekunstner der påstod at kunne kravle ned i en flaske. Da det viste sig at være et stort svindelnummer, blev publikum så rasende, at de raserede teatret fuldstændigt. Bygningen stod tom, indtil nye ejere tog over. Efter en omfattende renovering og udvidelse genåbnede det i 1767 som Londons tredje 'patent theatre'. Opsætningerne var så populære, at selv Kong Georg 3. lagde vejen forbi i 1794. Interessen for at se monarken var dog så voldsom, at 20 mennesker blev trampet ihjel i menneskemængden. Som led i byplanlægningen blev teatret flyttet lidt mod syd og genåbnede på sin nuværende placering i 1821. Her blev det hurtigt kendt som et populært hjemsted for komedier og tidens største skuespillere. Blandt 1800-tallets store successer var 'Our American Cousin' (der spillede hele 400 gange), 'David Garrick', 'Charity', 'The Zoo' samt verdenspremiererne på Oscar Wildes 'An Ideal Husband' og 'A Woman of No Importance'. I det 20. århundrede lagde John Gielgud vejen forbi med en række klassikere, og efter to store moderniseringer (i 1904 og 1994) befæstede Haymarket sin position som et af Londons mest prestigefyldte teatre. Den dag i dag tiltrækker det stadig den britiske teaterverdens absolutte elite, herunder navne som Ralph Fiennes, Ian McKellen, Patrick Stewart og instruktøren Trevor Nunn.