El Vaudeville Theatre abrió sus puertas el 16 de abril de 1870. Fiel a su nombre, sus primeras producciones fueron una comedia y un espectáculo de burlesque. El teatro hizo historia con la producción de 1875 Our Boys, que se convirtió en la primera obra teatral del mundo en alcanzar 500 funciones consecutivas y, posteriormente, 1.000. En 1889 el teatro cerró para una reforma. Cuando reabrió en 1891, contaba con un aforo más amplio y cómodo. Los años siguientes trajeron un reestreno de Our Boys, junto con comedias y musicales de gran éxito como Quality Street (de J. M. Barrie), The Catch of the Season, The Belle of Mayfair y Baby Mine, hasta que el estallido de la Primera Guerra Mundial transformó el teatro en un espacio dedicado al entretenimiento ligero y a las revistas musicales. Estas revistas se mantuvieron en cartel hasta que el teatro volvió a cerrar en 1925. El teatro reabrió en 1926 con un interior completamente reconstruido y pronto encadenó una serie de éxitos, entre ellos la revista R.S.V.P, la comedia The Bread-Winner y el musical Salad Days, trasladado desde el Bristol Old Vic, que batió récords en el West End con 2.283 funciones, convirtiéndose en el espectáculo más longevo de la historia del teatro musical (hasta que My Fair Lady lo superó dos años después). En tiempos más recientes, el teatro ha pasado por otra reforma, ha producido un reestreno de Salad Days, ha acogido Stomp durante cinco años y ha pasado a estar bajo la gestión de Nimax Theatres. En la actualidad, Mischief Theatre tiene su residencia en el Vaudeville Theatre.