El teatro (originalmente el Sans Pareil; "Sin Igual") fue fundado en 1806 por el comerciante John Scott y su hija Jane, una intérprete y dramaturga. Para 1809, habían formado una compañía teatral juntos y presentaron más de 50 obras escritas por Jane. Después de que Jane se retiró en 1819, se reabrió como The Adelphi y se hizo conocido como un lugar para las adaptaciones teatrales de las obras de Charles Dickens, incluidas The Old Curiosity Shop y Nicholas Nickleby. El teatro fue demolido y reabierto como The New Adelphi en 1858, con mejoras en el auditorio, y sus producciones ayudaron a establecer las reputaciones de John Lawrence Toole y Arthur Sullivan. En 1897, el actor William Terriss fue asesinado mientras entraba al teatro y se dice que su fantasma lo ronda hasta el día de hoy. El teatro pasó por dos nombres más (The Century en 1901 y regresó a The Adelphi en 1904) antes de que el sitio actual en The Strand se inaugurara en 1930 tras una renovación completa en estilo art-decó y <i>otro</i> cambio de nombre (The Royal Adelphi, que duró hasta 1940). Gracias a los esfuerzos de la campaña Save London Theatres, el Adelphi logró sobrevivir a un proyecto de remodelación propuesto por el GLC en Covent Garden en 1968 y continuó albergando espectáculos aclamados, como la producción original en Londres de A Little Night Music de Sondheim. El teatro fue adquirido y renovado por Really Useful Group de Andrew Lloyd Webber en 1993, justo antes de la apertura de Sunset Boulevard. El Adelphi fue el hogar original de Chicago, que se presentó durante más de 8 años antes de trasladarse, convirtiéndose en la producción más larga en el lugar.