Adelphi Tiyatrosu’nun hikâyesi 1806 yılında, tüccar John Scott ve oyun yazarı kızı Jane tarafından "Sans Pareil" (Eşsiz) adıyla kurulmasıyla başladı. 1809’a gelindiğinde kendi tiyatro topluluklarını kuran baba-kız, burada Jane’in kaleme aldığı 50’den fazla eseri sahneledi. Jane’in 1819’daki emekliliğinin ardından "The Adelphi" adıyla yeniden kapılarını açan mekân, Charles Dickens’ın Antikacı Dükkânı ve Nicholas Nickleby gibi eserlerinin sahne uyarlamalarıyla ün kazandı. 1858’de yıkılıp "The New Adelphi" olarak modern bir salonla tekrar inşa edilen tiyatro, John Lawrence Toole ve Arthur Sullivan gibi isimlerin kariyerlerinde dönüm noktası oldu. 1897 yılında ise tiyatro trajik bir olayla sarsıldı; aktör William Terriss binaya girerken öldürüldü. Efsaneye göre Terriss’in hayaleti bugün bile hâlâ tiyatro koridorlarında dolaşmaktadır. Tiyatro, 1901’de "The Century" ve 1904’te tekrar "The Adelphi" isimlerini aldıktan sonra, bugün Strand üzerindeki meşhur Art Deco binasına 1930 yılında kavuştu. Bir dönem "The Royal Adelphi" adını taşısa da 1940’ta bugünkü ismine kesin dönüş yaptı. 1968’de Covent Garden’ın yeniden yapılanma planları dahilinde yıkılma tehlikesi atlatan bina, Save London Theatres Campaign sayesinde kurtuldu ve Sondheim’ın A Little Night Music müzikali gibi pek çok dev yapıma ev sahipliği yapmaya devam etti. 1993 yılında Andrew Lloyd Webber’in Really Useful Group şirketi tarafından satın alınan ve restore edilen Adelphi, Sunset Boulevard’ın açılışına ev sahipliği yaptı. Ayrıca, sekiz yılı aşkın bir süre kapalı gişe oynayarak tiyatro tarihinin en uzun soluklu yapımı unvanını kazanan Chicago müzikalinin Londra’daki ilk adresi de burasıydı.